财经-期货外汇

两天2只品种!商品期货迎来“上市潮”,首日交易策略抢先看

原标题:两天2只品种!商品期货迎来“上市潮”,首日交易策略抢先看未来两天,年内第5只、6只商品期货即将陆续上市。上期所周二(9月24日)盘后公告,不锈钢期货自9月25日起上市交易,合约挂盘基准价为15585元吨。周一(9月23日),大连商品交易所公告,苯乙烯期货自9月26日起上市交易,新合约的挂盘基准价由交易所于上市前一个交易日另行通知。Wind梳理显示,今年以来,红枣、尿素、20号胶、粳米已相继登陆国内商品期市。不锈钢期货交易细则周一(9月23日),上期所发布不锈钢期货上市交易相关事项,具体如下:1、上市时间。不锈钢期货自2019年9月25日(周三)起上市交易,当日8:55-9:00集合竞价,9:00开盘。2、交易时间。每周一至周五,9:00-10:15、10:30-11:30和13:30-15:00,连续交易时间,每周一至周五21:00-次日1:00。法定节假日前第一个工作日(不包含周六和周日)的连续交易时间段不进行交易。3、挂盘合约。SS2002、SS2003、SS2004、SS2005、SS2006、SS2007、SS2008、SS2009。4、交易保证金和涨跌停板。不锈钢期货交易保证金为合约价值的8%;涨跌停板幅度为±6%。第一个交易日的涨跌停板幅度为基准价的±12%。5、最大下单手数。不锈钢期货限价指令单次最大下单手数500手,无市价下单指令。华泰期货付志文研报分析,7-8月份镍价上涨主要受益于不锈钢增产和镍矿供应端利好的推动,但九月份后不锈钢因高库存低利润逐渐成为镍价继续上涨的制约因素;虽然三元电池需求可能会有所好转,但是因硫酸镍溢价一直倒挂,镍豆生产硫酸镍持续亏损导致隐性镍豆库存不断流出,因而对镍需求支撑力量有限。此外,伦镍处于1.8万美元附近则印尼禁矿利好大部分已经被价格消化,九月份如果其他镍矿主产国(菲律宾、新喀)供应没有太大变化,则镍价继续上升的动力可能暂时不足,加之镍豆隐性库存不断流出、停产产能陆续计划复产,因此镍价需警惕短调风险。不过,报告判断当前利空依然有限,300系不锈钢减产与镍铁供应过剩的利空并未出现,因此镍价可能抗跌,价格或维持高位震荡。四季度印尼镍铁供应将持续增加,而国内不锈钢产量或难有增量,四季度原生镍可能存在小幅供应过剩,2020年后再次出现供应缺口,直至印尼镍铁和湿法新增供应大量释放弥补缺口。苯乙烯期货交易细则周一(9月2...

财经 · 12630次浏览 · 2019年10月08日 · 艾米丽
苯乙烯期货上市首日“稳起步”

9月26日,我国境内第70个衍生品——苯乙烯期货在大连商品交易所(下称“大商所”)亮相。中国证券报记者了解到,共有8000多个客户参与了苯乙烯期货首日交易,成交量10.18万手(单边,下同),成交额41.18亿元,持仓量1.68万手。苯乙烯期货上市首日交易活跃,价格波动合理,产业客户积极参与交易,实现了平稳起步的预期。价格走势符合预期从价格走势看,苯乙烯期货6个合约的挂牌基准价为8000元吨,首日呈冲高回落态势。其中,2005合约开盘后一度最高上冲至8160元吨,涨幅2%,随后震荡回落至7983元吨的日内低点,最终报收8056元吨。“苯乙烯上市首日总体平稳,价格波幅基本在3%以内,反映出期货交易已趋理性,也体现了交易所在制定基准挂牌价时进行了充分调查和研究。”中信期货能化研究员颜鑫说,月间价差在开盘之初就呈现“近高远低”形态,与基本面“现货强、预期弱”的表现一致。还要看到,苯乙烯同时形成2004、2005两个活跃合约,首日成交量分别为4.1万手、5.7万手,也从侧面反映出投资者的成熟。倘若活跃合约能够维持相对连续的状态,对于吸引产业客户积极参与会有帮助。市场结构成熟从市场结构看,首日交易中法人客户成交、持仓量占比分别为28%、67%,市场结构接近成熟品种,尤其法人客户持仓占比近7成,显示了产业企业和机构投资者对苯乙烯期货的参与热度。中化石化销售公司、中基石化公司、南通化工轻工公司等产业上下游企业均参与首日交易。我国苯乙烯市场规模较大,随着未来5年国内大量新产能投放,苯乙烯国内自给率会大幅度提高。上下游客户有更多套保需求,需要利用期货对冲风险,苯乙烯期货此时上市可谓恰逢其时。对于为何参与苯乙烯期货交易,中化石化销售公司资源与贸易部副总经理孙辉表示,公司目前贸易规模约60万吨年,是中化集团能源事业部重要组成部分。“众所周知,苯乙烯价格波动大、‘魔性’十足。现货库存和在途库存存在风险,在市场行情大幅波动时,需要运用衍生品工具来控制部分风险。”同样参与了首日交易的南通化工轻工公司副总经理周军认为,随着恒力和浙江石化200吨装置年底投产,明年苯乙烯国内自给率会大幅度提高。上下游客户有更多套保需求,需要利用期货对冲风险,这时上市苯乙烯期货的时机很好。“去年公司每个月进口5、6万吨苯乙烯,当时价格波动很大。有了苯乙烯期货,在类似情况下可能几分钟就能建立反向头寸,把风险规...

财经 · 25085次浏览 · 2019年09月27日 · 艾米丽
期货再度“拉拢”银行 基差贸易迎来新变局

(原标题:期货再度“拉拢”银行 基差贸易迎来新变局 )诞生于上世纪七十年代,以“期货价格+基差”作为定价方式的基差贸易,目前已在能源、金属、农产品等领域成为全球通行的大宗商品贸易定价规则。现阶段,期货市场正再度“拉拢”银行参与,基差贸易将迎来一场创新机遇期。9月25日,中国期货业首个基差交易平台在大商所上线,《证券日报》记者了解到,基差交易平台的上线对引导相关企业正确认识、参与基差贸易,对提高基差贸易在产业链中的接受度具有重要意义。同时,基差交易平台还引入了银期合作,商业银行可以提供资信评估、贸易融资、风险管理等“一揽子”金融服务。对参与者设立准入资格《证券日报》记者获悉,大商所上线的基差交易平台业务定位为以“期货价格+基差”定价的商品远期交易,因而在平台上签署的基差贸易合同,均是买卖双方以某期货合约价格为计价基础,加上基差,作为交收结算价格的货物购销合同,合同可以转让、回购或实物交收的方式了结。同时,基差交易平台采取了交易商认证制度,产业企业和期货公司风险管理公司等企业法人必须先向平台递交申请及财务审计报告、企业信用报告等相关证明材料,经审查符合要求才可以成为交易商。平台还针对每个品种(系列)设置了交易商数量上限,从而尽可能保证参与平台业务的交易商都具备较强的综合实力。据国信金阳相关负责人介绍,相较于传统的贸易模式,基差贸易的优势体现在下述五个方面:一是采用期货价格作为基准,公允、公平且公开,便于增加交易定价的公信度;二是方便企业灵活设计并运用多样化的对冲策略;三是期货价格的透明度高,更加贴合企业的风险管理需求;四是允许企业多次分批点价,可以降低企业的谈判成本;五是规避了“货到地头死”的现货价格风险,减少了销售中的不确定性。四联化工相关负责人告诉记者,基差贸易将商品的绝对价格波动风险转化为相对价格波动风险,即基差波动风险,而标准品基差波动呈现均值回归,上下边际相对可控,因此显著降低了企业在贸易过程中承担的风险,提高了经营的稳定性和可持续性。并且更能充分发挥产业企业在现货供求关系分析方面的优势。引入银期合作由于具备诸多优势,一些企业已经在实践中大量使用基差贸易。记者了解到,东证润和从2017年开始参与PE和PP的基差贸易,目前这两个品种的基差贸易量占其总贸易量的比重已经超过了60%,?而PVC相关产品的基差贸易量占比更是达到了80%以上;浙期实业则是从2013年成立...

财经 · 26600次浏览 · 2019年09月27日 · 姓坚名强
Bakkt比特币期货“开门黑” 比特币现货跌破8000美元 一小时闪崩上千美元

在纽交所兄弟平台Bakkt上线的比特币期货首日交易“开门黑”后,多个加密货币交易所的比特币现货价格重挫。美东时间9月24日周二,加密货币交易所Bitstam的数据显示,接近北京时间25日凌晨3点45分,比特币交易价跌穿8000美元整数位心理关口,创今年6月中旬以来盘中新低,一小时左右跌超1000美元,24小时累计跌幅逼近19%。这是去年1月以来比特币最大的日内跌幅。其他主流加密货币交易所的比特币交易价同样创三个多月盘中新低。币安的比特币交易价一度跌至7800美元,火币全球站的比特币交易价甚至跌至7700美元。除了比特币,其他主流加密货币也集体大跌,以太坊(ETH)和莱特币(LTC)的24小时累计跌幅分别曾达到25%和21%。据追踪多个加密货币交易所的CoinMarketCa网站统计,在市值排名前十的加密货币之中,除挂购美元币值的稳定币Tether(USDT)外,包括比特币在内,其他九大加密货币最近24小时均录得两位数累计跌幅,跌幅最大的Bitcoin SV(BSV)跌超30%,跌幅最小的也超过11%。在加密货币集体重挫前一日、即本周一,纽交所母公司洲际交易所(ICE)旗下数字资产平台Bakkt的每日和每月比特币期货开始上线交易,它们是全球首批比特币交割的比特币期货合约。不过当天交易清淡,到美东时间周一夜间10点为止,Bakkt的每月比特币期货合约有71份合约交易,周二有113份。投资加密货币的洛杉矶资产管理公司Arca首席投资官Jeff Dorman评论称, Bakkt的开局令人失望无疑让一些人灰心,但那些期望是不切实际的。对Bakkt来说,如果是一开始缓慢,随着时间推移而增长,那比开局炫目、此后两个月完全失败好得多。Dorman认为,比特币现货的价格动向目前受到短期技术分析驱动,所有低价都是反弹的基石,所有高价都被证明是阻力位。他暗示,比特币价格容易受到消息的风吹草动影响,称加密货币市场的主流仍然是聚焦短线的交易者,报道的说辞往往得到自我验证。

财经 · 29261次浏览 · 2019年09月26日 · 月色黯然
期货市场是随机的,你就应该亏钱吗?

原标题:期货市场是随机的,你就应该亏钱吗?1今天我讲的是市场交易的思路。因为我感觉交易思路的问题,可能是股票投资也好,期货投资也好最本质的性能问题。一个人思路不明确,那无论是股票市场也好,期货市场也好,那你赚来的钱必然对交易的赢利,很有可能是偶然的运气带来的。为什么?假如我告诉他,现在比如买股票很好,他买了,他挣了钱了,那会带来什么结果呢?他觉得这个市场可以预测,他也能从中挣到钱。如果说我给他指点错误以后呢,他可能实实在在的损失。所以我感觉作为一个投资者的话,在市场里面单独的某一两笔交易赚的钱亏的钱实在是没有意义的,我让他挣钱,他没有自己的交易能力、交易思路的话,这就害了他。所以我感觉,证券市场的投资者进入投资市场以前,首先可能解决一个基本的交易思路的问题。这个用《孙子兵法》的话,就是还没有打仗,这个胜仗就定了,然后从交易的角度来说,你还没有进市场以前,你就知道怎么在市场里面赚到钱,大家别以为这个是不可能的,实际上我感觉是应该可能的,而且我手头的朋友也好,确确实实在市场里面赚钱。他可能有很多交易是亏钱的,但是总得交易结果非常非常的好。去年5、6月份我有一个朋友,他有一笔资金让我给他操盘,当时我特别忙,我说这样,我给你推荐另一个操盘手,做期货,130万的资金,我前几天看的帐户余额大概900多万,中间有好多交易是亏欠的,曾经一度亏了30、40万,也有日常交易中很多钱损失,但是总得交易结果非常的好。对于这样的操盘手来说,实际上他已经是一个交易风格是非常成形的,什么时候进场,进场以后不对了,可能眼睛都不眨,两分钟以后就退场了,该持有的无论价格多高他都会持有。所以这样的交易的时候,我感觉他的交易思路已经形成了一种交易习惯,最后变成一种交易套路也好,模式也好,这样这种人做交易的,我想继续做下去,他的赢利应该越来越可观。他应该是有一个明确的交易思路、交易办法的这么一个人。2实际上,市场交易中从我自己的理解的话,应该是一个比较复杂的系统的动态的过程。交易预测也好,只是整体交易的一个很小的部分,一个环节。所以交易思路其实像刚才这张图上写的,实际上涉及到各个环节的问题。从对市场的一个基本认识,你眼中你持什么样的市场,这个市场有没有规律,这个规律在哪,什么时候有机会,你需要有这么一套东西。第二个,你有这套思路以后,头脑中有这套知识准备以后,你看待市场,可能你就能发现你的交易机会,然后整个...

财经 · 27768次浏览 · 2019年09月23日 · 艾米丽
最简单的期货盈利方法

首先看看亏损都是因为什么。有两种情况会导致亏损,一是完全做反方向,二是想赚更多。第一种情况不太多,因为市场很透明,大的方向你肯定是有的。下面来看看第二种情况,是什么让你想赚更多。或许很多人都会给自己定一个盈利目标,比如年盈利30%,这个目标对于投资来说不算低了。但很多人是奔着每笔业务30%盈利的心态去的,这就很危险了。假如你规定自己每月只挑一个最好的机会入场,你看得懂的机会,挣5%就离场,这对于有杠杆的期货交易来说并不是很难,一年下来就是60%!!即使算上一些自己看的很准很有把握的机会仍然亏钱了的情况,在设好止损的情况下一年完成一半盈利目标也就是30%也不难。以上都是简单计算,复利没有计算在内,如果算会更容易达到目标。听起来是不是不难?很多时候年底算下来有亏有赚的白忙活一年,这是大多数人的情况。既然我们想从中赚钱,就要把这个当成职业来做,意思是有一个职业的心态。2012全国期货实盘大赛轻量级第八名赵晓东说,虽然这是他第一参加期货比赛,但见到赵老师的时候,他很平静,并不因为这次获奖而显得很激动。在采访中他说到,参加比赛的时候,不要去过分的在意名次,而是按照自己既有的交易模式去做比较好。在谈到他的交易理念的时候,他说最重要的是简单和坚持,首先一定要找到一个适合自己的盈利模式,这个模式要足够简单。其次要把这个简单的模式坚持下去。期货市场中,并没有独一无二的期货稳定盈利技巧。每个人都应该按照自己的性格和心态形成自己独有的交易模式。金投期货网为投资者介绍期货稳定盈利技巧。期货稳定盈利可以,但是不是每一笔单子盈利,只要控制好止损,小止损,大盈利,那么在一个周期内盈利还是可以的。一般人亏损大凡有以下几种模式,投资者们看看自己是否犯了以下的这些问题,如果有,可以尽自己最大努力去改掉他,最大可能的保证期货稳定盈利。1、不止损很多人有这种经历,连续操作n次(n>10),之后就飘飘欲仙了,结果不知减低仓位和控制操作次数,最后一朝被打回解放前,连本带利全部亏进去,更有甚者还是倒亏。这是一个很简单的问题,期货是一门概率至上的学问,连赚10次以上只能说明你的运气周期到了,而不能说明你找到了完美的“圣杯”。一个交易模式命中率永远不可能超过60%,一旦超过了,就意味着灭顶之灾,这句话,各位可细细品味。2、不止盈很多人有飘单的习惯,飘单这个词来源于外汇市场,意思就是进场后不平仓,只要不扫止损单...

财经 · 22447次浏览 · 2019年09月23日 · 艾米丽
结售汇逆差继续收窄 短期汇率市场不存在贬值预期

原标题:结售汇逆差继续收窄 短期汇率市场不存在贬值预期2019年9月19日,国家外汇管理局发布了8月份外汇收支数据。数据显示,8月份银行结汇1710.92亿美元,售汇1764.76亿美元,结售汇逆差58.83亿美元,主要关注点如下:第一,银行结售汇持续逆差,逆差规模继续收窄。8月的银行结售汇数据显示结售汇逆差为58.83亿美元,与7月相比下降了12.5%。其中银行代客结汇1503.19亿美元,售汇1535.95亿美元,结售汇逆差32.76亿美元,代客结售汇逆差规模继续收窄。银行自身结汇207.73亿美元,售汇228.80亿美元,结售汇逆差21.07亿美元。与7月数据相比,整体来看8月份市场主体购汇意愿上升,售汇意愿下降,市场上的预期波动降低。第二,经常项目的改善是银行代客结售汇逆差缩小的主要原因。银行代客结售汇整体逆差环比减少8.37亿美元,其中货物贸易结售汇顺差158.41亿美元,环比降低17.2亿美元;服务贸易结售汇逆差170.2亿美元,环比减少6%;收益和经常转移结售汇逆差29.85亿美元,环比减少48%;资本与金融项目结售汇顺差8.89亿美元,环比降低13.16亿美元(图1)。收益和经常转移出现较大幅上升,主要因为境外上市公司对股东红利的集中支付。这个数据具有一定的季节性,未来结售汇差额依然应主要关注货物贸易项与服务贸易项,8月份货物贸易结售汇顺差的平稳也形成了银行代客结售汇逆差缩小的支撑。第三,人民币不存在贬值预期。从结汇率角度来看,8月份结汇率为72%,前值为67%,较上月提高5个百分点。根据经验数据,接汇率保持在70%以上时,人民币存在升值预期。72%的结汇率体现出人民币汇率存在一定的升值预期。从远期结售汇当月签约额和即期结售汇当月发生额来看,人民币汇率同样不存在贬值预期。远期结售汇8月签约额的差额为110.74亿美元,与7月份相比微跌了2.19亿美元,反映出当前市场不存在大幅的贬值预期。根据已公布数据进行测算,即期结售汇当月发生额差额8月份为54.51亿美元,与7月份相比顺差扩大了21.12亿美元,表明汇率市场存在一定程度的升值预期。9月12日欧央行将存款便利利率从-0.4%下调至-0.5%,并重启QE。19日美联储再次降息25个基点。综合来看,全球降息潮的出现反映出国际货币环境出现了宽松,汇率市场上的预期趋于稳定,近期人民币不存在贬值预期。第四,我...

财经 · 26433次浏览 · 2019年09月21日 · 刺心爱人
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